PGBL ou VGBL: qual a diferença e como escolher?

21/05/2025          
6 minutos

PGBL ou VGBL são dois caminhos populares da previdência privada. Ambos têm foco no futuro financeiro, mas funcionam de maneiras distintas. Entender como cada um se encaixa no seu bolso e nos seus planos evita escolhas erradas e otimiza o investimento ao longo do tempo.

Quer entender a lógica de cada tipo e acertar na decisão? Continue com a gente neste conteúdo.

O que é PGBL e VGBL?

O PGBL, Plano Gerador de Benefício Livre, e o VGBL, Vida Gerador de Benefício Livre, são modalidades de previdência privada oferecidas por instituições financeiras.

Ambos funcionam como uma reserva para complementar a aposentadoria, com contribuições periódicas e a possibilidade de escolher entre diferentes fundos e rentabilidades.

Quais são as principais diferenças entre PGBL e VGBL?

No PGBL, o imposto incide sobre o valor total resgatado, incluindo os aportes feitos e os rendimentos obtidos. Em contrapartida, o valor das contribuições pode ser abatido da base de cálculo do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda bruta anual.

No VGBL, o imposto recai apenas sobre os rendimentos e não oferece o benefício da dedução na declaração. Essa característica torna o VGBL uma escolha mais eficiente para quem não aproveita o abatimento de 12% oferecido pelo PGBL.

Na prática:

o PGBL tem maior apelo para quem busca uma vantagem tributária imediata;
o VGBL oferece mais simplicidade na hora de resgatar os valores, já que o imposto incide só sobre o lucro.

Quais as vantagens da previdência privada PGBL e VGBL?

A previdência privada tem crescido como uma das soluções mais buscadas por quem deseja fugir da dependência total da aposentadoria pública. No centro dessa jornada, PGBL e VGBL surgem como alternativas para construir uma boa estrutura financeira, mas com características distintas.

Muito além de guardar dinheiro, esses planos oferecem instrumentos importantes para organizar a vida financeira, proteger o patrimônio e ainda aproveitar oportunidades tributárias.

Planejamento financeiro e sucessório

A previdência privada permite criar metas realistas para o futuro. Não se trata apenas de pensar na aposentadoria, mas também de desenhar uma estratégia para proteger sua família e garantir que os recursos cheguem a quem devem, com rapidez e segurança.

Como os planos permitem indicar beneficiários diretamente, o valor acumulado pode ser transferido sem a burocracia e a lentidão do processo de inventário. Essa praticidade acelera o repasse dos recursos e minimiza desgastes em momentos delicados.

Além disso, o PGBL e o VGBL ajudam a organizar melhor as finanças no presente. O compromisso com aportes regulares estimula o hábito de economizar e amplia o controle sobre os gastos mensais.

Diferentes estratégias de investimento e rentabilidade

Cada plano de previdência privada oferece um leque de fundos de investimento que variam conforme o risco e a expectativa de retorno. Existem opções mais conservadoras, que priorizam renda fixa, e outras mais arrojadas, com exposição à renda variável.

Essa variedade permite que cada pessoa encontre um caminho que combine com seu momento de vida, sua tolerância ao risco e os prazos definidos para resgate.

A flexibilidade é um dos grandes atrativos desses planos. Ao longo do tempo, é possível migrar entre fundos, adaptando a estratégia conforme mudanças no cenário econômico ou nos planos pessoais.

Essa liberdade de ajuste garante maior controle sobre o investimento, sem precisar resgatar os valores ou recomeçar do zero em outro produto.

Outro ponto importante: a gestão profissional dos fundos de previdência. Especialistas monitoram o mercado e tomam decisões com base em análises detalhadas. Isso representa uma vantagem para quem não acompanha o mercado financeiro de perto, mas quer ter acesso a boas oportunidades de rentabilidade.

Benefícios fiscais e eficiência tributária

Quando o assunto é Imposto de Renda, PGBL e VGBL seguem caminhos diferentes, mas ambos trazem benefícios que podem ajudar a economizar no longo prazo. No PGBL, quem faz a declaração completa do IR pode abater até 12% da renda bruta anual com os aportes feitos.

Essa dedução reduz o imposto a pagar ou aumenta a restituição. O benefício aparece no presente, mas exige atenção na hora do resgate, já que o imposto incide sobre o valor total acumulado.

O VGBL, por outro lado, não oferece dedução, mas compensa com uma cobrança de imposto mais leve. A tributação acontece apenas sobre os rendimentos, ou seja, o que o dinheiro rendeu no período.

Para quem não tem benefício fiscal com o PGBL ou opta pelo modelo simplificado da declaração, o VGBL surge como alternativa mais prática e eficiente.

Essa estrutura tributária também permite planejar melhor a forma de resgate. Dependendo do regime escolhido — progressivo ou regressivo —, a carga de imposto pode ser reduzida ao longo do tempo, o que reforça a importância de pensar a previdência como uma construção de longo prazo e não apenas como uma aplicação qualquer.

Como escolher entre PGBL e VGBL?

A escolha entre os dois depende de uma análise atenta do seu perfil, dos seus planos e da forma como declara o Imposto de Renda. Não existe um melhor ou pior, e sim o mais adequado para cada momento da vida.

Perfil do investidor e objetivos financeiros

Se a ideia for aproveitar ao máximo os incentivos fiscais e você contribui regularmente para a Previdência Social, o PGBL tende a ser mais útil. Agora, se você não quer lidar com deduções ou faz a declaração simplificada, o VGBL faz mais sentido. Importante também observar se o objetivo é aposentadoria, sucessão ou diversificação.

Regime de tributação e expectativa de renda na aposentadoria

É possível optar por tributação progressiva ou regressiva:

a tributação progressiva segue a tabela do IR usada nos salários;
a tributação regressiva reduz a alíquota conforme o tempo de investimento.

Se a previsão é deixar o dinheiro aplicado por mais de 10 anos, o modelo regressivo geralmente oferece uma carga tributária menor. Essa escolha deve ser feita logo na contratação e não pode ser alterada depois.

Fatores a considerar antes de contratar um plano

O histórico da instituição, a taxa de administração, o tipo de fundo e a transparência no atendimento contam muito. É essencial entender:

como o plano funciona;
quais são os custos embutidos; e
se a estratégia de investimento combina com seus planos.

Evite decisões impulsivas e compare alternativas com calma.

Como contratar um plano de previdência privada adequado?

A escolha do plano deve andar com a escolha da instituição. Uma seguradora confiável faz toda a diferença ao longo da jornada. Nesse ponto, a Prevalem se destaca pela transparência e cuidado com quem busca segurança e autonomia para o futuro.

Com mais de duas décadas de atuação, a Prevalem oferece soluções personalizadas de previdência privada, moldadas para atender às necessidades individuais de cada cliente. A empresa aposta no relacionamento próximo, sem complicações, com orientação clara desde a contratação até o momento do resgate ou recebimento da renda.

Os planos de previdência da Prevalem — entre eles PGBL e VGBL — combinam solidez com flexibilidade. Isso permite que cada pessoa invista de acordo com sua realidade, sem abrir mão de um bom planejamento.

Além disso, a empresa está autorizada pela Susep, o que reforça a credibilidade e a segurança jurídica dos produtos oferecidos.

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Fontes:

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